Diversificación, la clave frente a un año con retos e incertidumbres
“En tiempos de crisis, unos lloran y otros venden pañuelos”, dijo alguna vez Warren Buffet, uno de los empresarios más respetados del mundo, al referirse a las oportunidades de inversión que surgen durante una crisis.
Para invertir en tal escenario es importante entender que hay activos que resultan más indicados que otros, para soportar los periodos de crisis e, incluso, beneficiarse de ellos. Si bien cada inicio de año trae consigo el botón de “reset”, en tiempos como estos es esencial tomar precauciones y empezar a apreciar nuestra economía financiera como motor de crecimiento.
A pesar de la ralentización de la economía durante el 2022 , los inversionistas adquirimos fuertes aprendizajes, los cuales se reflejan en nuestros hábitos y estrategias, por ello ante la coyuntura económica de este 2023, confiamos que se abrirá un abanico de oportunidades para utilizar las herramientas financieras a favor de mejorar y proteger nuestras inversiones.
Ante un mercado volátil, este año los inversionistas tendremos la oportunidad de sofisticar nuestras estrategias y sobre todo, hacerle frente a la crisis económica, pues cuando estallan en el escenario, se generan riesgos, pero también oportunidades.
¿Dónde invertir en tiempos de crisis? ¿Cómo protegerse de la próxima crisis económica? ¿Qué quiero o busco obtener con ese dinero y en qué plazo? Son interrogantes y decisiones que todo inversionista debe plantearse pues, teniendo esto claro, podrás elegir dónde poner a trabajar tu dinero y sobre todo, “no poner todos los huevos en una canasta”.
Diversificar, la clave
Identificar qué sectores serán los más afectados y sobre todo diversificar tu cartera de inversión en este 2023, son las dos premisas que debes adoptar para desarrollar una estrategia de inversión en tiempos de crisis.
También hay que tomar en cuenta que la elección de cada instrumento de inversión dependerá de las características de cada inversionista, ya que algunos prefieren correr mayor riesgo para obtener mayores rendimientos, mientras que otros buscan avanzar con cautela en este mundo de las inversiones, en el que destacan tres tipos de inversiones: las de renta fija, renta variable o las inmobiliarias.
2023: ¿el año de la renta fija?
La renta fija tiene la ventaja de que, como su nombre indica, su rendimiento es invariable y generalmente el riesgo de invertir sobre estos activos es menor.
Si decides poner tu capital en este tipo de instrumentos, hay que considerar los bonos con una calificación de crédito más baja, ya que suelen ofrecer un mayor rendimiento para compensar los niveles de riesgo más elevados.
Por ejemplo, invertir en Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) este 2023 será un excelente instrumento, ya que la tasa de interés que actualmente otorgan se encuentra en su máximo desde el 2001 y se ubican como una alternativa para que los capitalistas se puedan cubrir del deterioro del poder adquisitivo derivado de la inflación.
No obstante, 2023 podría ser un mejor año para los bonos soberanos, en especial para la renta fija local por el mayor pago de intereses, que dependerá del eventual pico y persistencia de las tasas por política, que obedece en gran medida de la trayectoria de la inflación.
En general, se espera que el mercado de renta fija se estabilice hasta que los bancos centrales pongan pausa en sus aumentos de tasa de referencia. Antes se consideraba que eso ocurriría en el primer trimestre de 2023, sin embargo, la expectativa se extendió tras el último anuncio de la Reserva Federal, por lo que los aumentos se extenderían hasta el segundo trimestre de 2023.
Perspectivas de la renta variable para 2023
Las acciones de las empresas que cotizan en Bolsa son los valores más conocidos de la renta variable, como las divisas, las materias primas, las participaciones preferentes, los bonos privados o los propios fondos de inversión. Pero, ¿cuáles son las previsiones que tienen para este año?
Entre las principales ventajas de las materias primas (como el oro, la plata, el trigo, maíz, níquel, etc.) de cara al 2023, están que además de proteger al inversor frente a la inflación, al ser menos volátiles que la acciones, son una forma óptima de diversificar la cartera a largo plazo y frente a mercados inestables o bajistas, sirven como protección ante el alza de precios y los desajustes entre la oferta y la demanda.
En el caso del oro, uno de los más demandados, en 18 años ha multiplicado su precio por 50, lo que confirma que sigue siendo uno de los metales más valiosos. Ante el escenario actual marcado por la inflación y el conflicto de Ucrania que ha cambiado el rumbo de la economía europea, se estima para 2023 que el oro aumentará su precio.
Otro atractivo activo es -sin duda- la inversión en acciones, ya que el número de mexicanos que ha puesto los ojos en la Bolsa para invertir en empresas desde Apple hasta Bimbo, creció más de 800%. De acuerdo con datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), en diciembre de 2019, antes de la llegada del Covid-19 al país, se contabilizaban 299 mil 582 cuentas de inversión registradas en casas de Bolsa, pero para noviembre del año pasado, la cifra llegó a dos millones 810 mil 568 cuentas, un incremento de 838%; sin embargo, los valores en custodia no presentan el mismo aumento.
Al respecto, asesores financieros aseguran que México destaca por tener factores que juegan a su favor, como su estabilidad macro y finanzas públicas sanas. El mercado accionario es sólido y presenta valuaciones baratas; es decir, la Bolsa ha tenido un desempeño lateral en la última década, lo cual lo vuelve un rubro que se observa barato, en comparación con otros países.
¿Cuál será la situación actual del mercado inmobiliario en este 2023?
Invertir en el sector inmobiliario es una de las apuestas que garantizan tener un patrimonio y seguridad financiera, pues este sector continúa siendo el refugio de los inversionistas; este año se esperan buenas expectativas principalmente en industria y vivienda.
Si bien la construcción y el real estate no son ajenos a la inflación y a las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal estadounidense (Fed), y el Banco de México (Banxico), es importante mencionar que una de las principales características que mantienen activo al sector inmobiliario es la necesidad de toda la población de formar patrimonio.
En plena crisis de la producción de vivienda, Banco Inmobiliario Mexicano (BIM) registró en 2022 números históricos tras sus nueve años de operación, con una derrama de crédito de 11 mil 285 millones de pesos, por lo que para 2023 prevé destinar alrededor de 12 mil millones de pesos en créditos puente para desarrolladores habitacionales y de infraestructura.
En este sector la plusvalía y el flujo de efectivo representan dos ventajas clave, tal es el caso de los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (Fibras) que abren oportunidades para invertir en México. Gracias a su desarrollo dentro del mercado bursátil, se logró la posibilidad de invertir en portafolios especializados. Por otra parte, permiten la posibilidad a pequeños ahorradores de entrar a través de activos de inversión, lo que diversifica la calidad de los bienes raíces.
Dentro de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), al cierre de 2022 se lograron constituir 16 fibras. Y, para 2023, se estima que continuará la constitución de los activos dentro del mercado. En México, este sector medido por activos totales equivale a 3.8% del Producto Interno Bruto nacional (PIB), sólo por debajo de las remesas que representan 4.0%.
Por otro lado, está el efecto del “nearshoring”, el cual se ha potencializado en el país; con ello México ganará de más de 35 mil millones de dólares en exportaciones, gracias a la relocalización de inversiones y empresas. El norte del país recibirá mayores beneficios.
Estos serán algunos de los activos para diversificar tus inversiones este 2023, sin embargo existen otros en los que puedes apostar tu capital. Estoy seguro que como inversionista necesita información clara y bajo los mejores estándares para tomar las mejores decisiones, de ahí la importancia de la labor de Polígono Capital, donde te damos las alternativas más recomendadas para diversificar tu inversión.
